关于套期会计在银行领域的应用研究

  

插图：张超

关于套期和套期会计

套期一般指为规避资产或负债的利率风险、汇率风险或价格风险，在交易日同时交易某金融工具，以到达规避或减少相应风险的业务操作。

套期会计则是在对套期业务进行有效性评估的基础上，选择适当会计处理方法，使得套期工具和被套期对象的损失或利得在同一会计期间内反映，以减少当期损益的波动。常见的套期工具包括利率掉期、外汇远期、外汇掉期、货币掉期等。常见的被套期项目包括贷款、债券投资、大额存单、发行债券、存款、同业存拆放、境外净投资等。

套期和套期会计并不一定是相伴而生的，换句话讲，套期是套期会计的前提，但套期并不一定会采用套期会计，两者有一定的独立性。套期会计的产生，在某种程度上，可以说是会计规则制定者为顺应衍生工具（特别是以套期保值为目的的衍生工具）广泛发展而做出的规则变通。通过采取套期会计而改变会计处理方法，有利于平稳衍生工具市价波动的影响以及投资者的预期。

念蓉将影集收起，走进客厅，打开收音机。楚墨还在厨房里刷碗，清洗剂涂抹得到处都是。收音机里传来思蓉的声音，念蓉对楚墨说：“等一会再刷吧。先听我姐的节目。”

几种主要做法

以新加坡当地主流银行（如星展银行、大华银行）为例，比较普遍的做法是：

《西厢记》中的崔莺莺和张生因追求婚姻自由而与老夫人构成正面、公开的冲突，展开礼教束缚与反束缚的斗争；《牡丹亭》中的杜丽娘因人性的觉醒而渴慕爱情，渴慕与强烈的爱情是内心的，所以并不构成她与封建家长之间正面、公开的冲突，矛盾的展开是在情与理之间。杜丽娘死后，更不受理性的约束了，她没放弃生前的愿望，游魂到处飘荡寻觅梦中之人。

在开展上述套期业务时，并非所有套期业务都采用套期会计来进行账务处理。一个界定标准就是套期有效性评估，国际会计准则规定要符合套期工具与被套期项目的价值变动比例保持在80%～125%之间，否则就不能采用套期会计来核算（新的IFRS9金融工具准则已经不再要求必须在此比例范围内）。

套期业务开展的初衷是降低利率变动、汇率变动及价格变动带来的未来损失。因此，需要建立起套期会计核算的发起、审核、评估、再平衡及终止的流程。为避免进行有效性评估而带来的公允价值频繁变动，可将评估周期适度拉长，如定为按月或按季。在决定终止套期关系时，除了核算上要进行相应调整外，要避免影响当期损益，还要同时对被套期项目和套期工具进行处置或处理。

二是现金流量套期。主要是针对尚未发生、但预期极可能发生的交易，为减少未来现金流量的损失（一般是汇率损失），而使用外汇远期或外汇掉期，进行相同标的的反向操作，从而降低汇率风险。在套期会计处理时，是将套期工具，即外汇远期或外汇掉期的利得或损失分为有效部分和无效部分，只有在被套期项目的利得或损失在当期实现时，才把计入所有者权益部分的有效部分转出，实现在同一会计期间的配比。

对我国商业银行的建议

（一）要把套期保值作为一个银行的基本经营策略选择

在类比思维的运用上，要充分地考虑到学生的理解能力，考虑学生生活体验情况，否则学生无法感受类比对象的实质内容。类比思维的价值可以让原本事物的理解更为多样化，针对学生兴趣点，提升理解力与趣味性，如果不能更好地抓住学生的思维感受，就无法走进学生心里，学生的理解也会产生偏差。小学语文教学需要走向生活化，这样才能使思维的对象来源于生活，同时走入生活中去实践，提升学生对实际事物的理解感受与运用能力。

一是公允价值套期。主要是在购买和发行债务工具时，如果债务工具是浮动利率，一般会使用利率掉期，即同时卖出相同标的的浮动息和买入相同标的的固定息，以达到将“浮动利息”变为“固定利息”的目的，从而降低利率风险。这种套期业务构成境外银行套期业务的主要内容。在套期会计处理时，是将被套期项目，即债券投资或发行债券（一般是可供出售债券或以摊余成本计量的债券），改为以公允价值计量，并且损益计入当期收益。

目前境内银行普遍没有把套期保值视为银行业务经营管理的一个基本策略。套期工具往往是由银行金融市场部门在操作，而被套期项目则由公司、机构、资产负债、资产管理等多个部门进行管理和经营，被套期项目普遍都没有纳入套期业务进行风险管理，更谈不上对他们进行套期保值操作。因此，有必要从全行角度，把套期保值纳入银行的经营管理策略中，为重大业务的风险管理提供一个套期保值的工具选择。

（二）要建立一套完善的套期业务管理体系及流程

在套期保值的策略框架下，需要建立起完善的套期业务管理体系，将银行所有重大业务纳入套期风险管理中，从全行的角度审视重大业务的汇率风险、利率风险和价格风险，合理利用套期工具实现银行重大业务的套期保值。首先，要明确各前台业务、资产负债、金融市场、风险管理及财务会计等部门职责。从资产负债配比角度来看，资产负债部门负责全行套期保值业务规划及综合管理比较合适。其次，要建立起套期业务管理及具体实施流程，明确总分行套期业务的发起、后续管理及终止流程。第三，要明确套期风险管理策略。建议由风险管理部门明确套期风险管理限额，并负责套期业务相关的信用风险、市场风险和操作风险的识别、评估、计量、监测及报告。第四，要健全套期管理文档记录，根据会计准则及套期会计管理要求，建立套期文档，记录套期关系及有效性测试，并在套期会计应用期间保持更新。第五，要定期开展套期有效性评估，在月末、季末或套期场景变动时进行有效性评估。

（三）要明确套期风险收益的划分

留学生的母语及母语文化是自幼习得的，在学习汉语时，母语及其文化会与汉语及中国文化发生冲突，产生干扰和影响，即负迁移。比如第3题“你说的是小杨吧。他呀，说得比唱得还好听。这句话的意思是什么”，有位德国学生选了“A.小杨的声音很好听”，因为在德国，如果某人唱歌不好，人们就安慰他说“你的声音很好听”。又比如第8题“老王干活很勤快，你表扬他，你怎么说”，有位日本学生反映道，在日语里，很少有用“老黄牛”比喻人的，所以她根本没想到应该选“C.老王干活像头老黄牛一样”。这都是学生母语文化对汉语语用习得的负迁移。

在套期业务中，被套期项目的利得或损失通常由银行业务部门承担，而被用作套期工具的金融工具产生的损益则往往由金融市场部门承担，这样套期业务的风险和收益在部门间相互割裂。因此，有必要将被套期项目和套期工具进行捆绑考核，具体有两种做法：1．影子考核，即同时作为业务部门和金融市场部门的经营业绩，给予同等程度计量；2．分成考核，即在业务部门和金融市场部门之间，按照一定比例（可确定初始比例，如60%：40%或50%：50%，后由两类部门根据贡献大小协商确定）进行收益分成，从而调动两类部门开展套期业务的积极性。

（四）要把好套期会计核算的准入关

三是境外经营净投资套期。主要是针对在境外经营净投资中存在的外汇风险进行套期，一般使用货币互换，降低的是汇率风险。其套期会计处理与现金流量套期基本类似。

（五）强化信息系统对套期会计的支持

境外银行之所以能将套期业务作为日常的常规性业务进行开展，其前提是具有强大的内部系统支撑，其套期内部决策和执行流程均基于系统开展，由系统自动盯市，自动产生对冲比例，前台业务、金融市场、风险和财会部门依托系统进行套期业务的发起、估值和记账等流程。因此，有必要建设一个套期业务及会计处理系统，将相关工作流固化到系统中，依托系统进行套期风险提示，完成套期工具与被套期项目的匹配及套期关系建立，自动进行套期文档记录，为套期会计的审核和核算提供自动化流程。

主要参考文献：

[1]INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD BOARD．IFRS 9 Financial Instruments[M]．London：IFRS Foundation，2014．

[2]INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD BOARD．IAS 39 Financial Instruments：Recognition and Measurement[M]．London：IASC Foundation，2003．

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