证券行业文化的核心内涵

为加强文化建设的组织、落实、指导和协调，证券公司应着力做好以下几方面工作： 一是加强组织领导；二是加强理论研究；三是加强制度建设；四是加强培训宣导；五是加强物质保障；六是加强效果评估。《文化建设十要素》明确细节：a、行为是文化的重要载体和落地的关键环节，当价值追求、经营理念、行为规范变为一种行为习惯，成为证券公司及其工作人员的鲜明标识和共同气质，才能最终形成普遍的、自发的价值认同和文化积淀。组织作用是文化建设的实现机制，在公司发展中融合文化理念，建立良好的组织关系、交互模式和工作氛围，会对证券公司的经营发展和工作人员的行为产生直接或间接的影响。观念是指导文化建设的思想源泉，观念决定组织作用的形成，从而对最终的行为表现产生深刻影响；行为经过一定时间的沉淀和固化，反过来又将影响观念的形成和进化。b、倡导证券公司围绕此十要素向心发力、深耕细作、久久为功，守正笃实推进证券业文化建设，持续沉淀和涵养行业生态，把文化建设与公司治理、发展战略、发展方式和行为规范深度融合，与人的全面发展、历史文化传承、党建工作要求和专业能力建设有机结合，促进形成健康的价值观、发展观、风险观，为资本市场长期稳定健康发展提供价值引领、精神支撑和制度基础。拓展资料：理念是行动的先导：新发展理念是高质量发展的核心要义，是证券行业高质量发展的战略引领。证券行业文化建设必然也必须要以贯彻落实新发展理念为主题内容，将创新、协调、开放、绿色、共享发展理念，内化于心，外化于行。 一是积极融入创新驱动发展战略，服务科技、资本与实体经济高水平循环。证券公司是资本市场最重要的中介结构，通过价值发现、改制辅导、保荐承销、财务顾问等专业服务，促进创新资本形成和科创企业自立自强。注册制改革以来，证券公司服务329家“硬科技”企业登陆科创板，实现IPO融资超4000亿元；服务226家成长型创新创业企业登陆创业板，实现IPO融资超1748亿元，培育了一批拥有核心技术创新能力的优质企业。

公司企业文化核心理念是：“诚信、团结、进取、创新”，可以说，公司文化建设已经渗透到各项业务和管理工作的各个方面、各个环节，“公司发展我发展、我与公司共成长”也成为公司员工坚守的信条。在深化公司企业文化内涵，凝聚共同价值追求的基础上，已经外化为提高服务质量，树立公司品牌形象的一种力量，“急客户之所急，想客户之所想”在公司上下已经成为一种自觉自愿的行为，每个客户到财达都将受到良好的服务。其实，公司作为国有企业，最大的特点还是“规范”，就是“循规蹈矩”，这也是我们发展的致胜法宝，当然，规范和发展是一个共同体，规范是基础，发展是目的。我们在将来的工作中将继续发扬规范的传统，为资本市场的兴盛、为证券行业的繁荣贡献自己的力量。

舟行千里兮，顺流而下！路漫漫其修远兮，吾将交易而求索。交易是一本由万千作者铸就的卷帙浩繁的书。每个作者在其中书写着属于自己的那一页，有些人留下的是一个故事，有些人却重复着一个字，而重复最容易形成习惯。在资本市场里习惯是最致命的弱点。因为你的习惯，对手最容易找到你的特点；因为你的习惯，最容易陷入市场的循环；更可怕的是因为你的习惯，让你自己在自己的习惯里一味的去交易，忘记了初衷，忘记了交易本身的美，更不能体会到交易最艺术与最生活的一面。这不只是一种悲哀，很可能会迎来一次次的失败，反之，即使是失败，也能享受到交易带给生活的财富。因为，生活本是一幅巨大的画布，有人以茶述写生活，有人以艺术述生活，有人则以交易述写生活，因被不同人的描述而各有精彩。在资本主义甚嚣尘上的时代，金融、投资、交易一直都是热点词汇，一些平凡而又不甘平凡者，满怀好奇而来，开始于主观感性的参与（这个开始似乎很容易获利，但它的意义仅仅是个“开始”）紧随之的应该是失败与亏损倒逼出所谓的技术，所谓的基本面，亦或两者兼而有之，牵强的讲，这也算进了内堂。更加思考与努力，即可能形成系统基本面或系统技术（此阶段更多的是两者的分而立之，或许这样显得更专业吧）虽然专业！那又怎样，不能保持一个稳定的收益，也只能在外人面前吹吹牛皮罢了，真心交易员才不会那么无聊！因为追求，他们不曾停歇，于是乎“挑战自我”成了一个新的课题，亦可理解为“自我修道” ，到此，好像多了几分玄乎！这个阶段有些交易员真以为自己“得道了”， 我不敢确定，只是觉得自我被挑战或许能理解，自我被超越？（试问谁能用自己的手将自己高高举起呢！这明显是违背物理学原理的）（又或者一个交易员真的超越且超脱了，那这些人间的追求也不就变得没有了意义吗？）。明确这一点很关键，否则难以前进啊！如此看来，自我是不能也不应该被超越，但交易仍要继续，这必使“臭味相投者”走到一起，亦形成了团队，再就是合理有效的运作一个团队，这一层绝对算得上重要的突破，然，在交易的历史长河中这也许只能算“农业文明时代”，因为很多时候仍是靠天吃饭，不过，若有一定的资本，再在一个成熟的交易团队上来一个有效的资本运作，其结果是可被预期滴！人有欲望，且不曾止息，继续前行，仍有路在脚下延伸，我将下一站命名为“综合运作” 这个概念不好解说，总之很复杂，达到者必能俯视群雄,更甚者在这个小行业里“执牛耳！”当然，历史也一次次告诫我们，变化是永恒的常态，也正因此，我们才有机会站到巅峰，同样，明天，要么被别人取代，要么被新的自己取代，若更倾心后者，道路仍将曲折绵长----总结起来，一个交易员的修炼无外乎是这样：外围好奇--主观参与--所谓技术（基本面）--系统技术/系统基本面--企图挑战自我（修心，修身）--团队运作（规避人性的弱点）--资本运作（试图把握主动权，俗称“坐庄”）--综合运作--执牛耳！关于交易，实在是没那么简单，不只是因为它玄之又玄，更是因为它比人更了解人,比心更有心。不过，问题总是和解决问题的方法同时出现的，我们若想解出这个关于交易的大命题，必须学会使用方法论，首先，我们要将交易解剖，即分解交易，使之更客观、更条理、更趋量化（完全的计算机量化目前还是有很多不完美的，或许结合上50年后的人工智能技术才可以将纯量化的水平发挥出来，当然也很有可能那个时候又出现新的难题）如此才更有助于我们做实实在在的交易。专业的说，交易必须是一个实实在在的、客观的、可量化的东西，否则我们便无法理性的参与，当然，有人会说交易更是个感性的东西，在此我不与之争辩，我只想通过九成的理性去研究和区别交易，如此才好做到心中有数，而感性只是一种随机的不靠谱。那么，接下来我就将交易分解再组合，使之达到我所谓九成的理性！将交易分解以前，我们首先要明确交易的目的，二级市场上交易的目的非常单纯，就是盈利，俗称赚钱，但实际上这一点儿也不单纯，什么样的盈利才能叫盈利？二级市场上单笔交易赚钱于很多人都是有过的，那每个人都会交易吗？当然不是，只有持续稳定的可持续的盈利才是我们交易的最终目的（注意：持续稳定并不是指每一笔都要赚钱，而是按一个固定的时间周期来计算，能够稳定的复制这个盈利周期）当然，这个盈利也是考虑了综合成本之后的最终盈利。目的明确，那么，我们剩下的就是找适合的方法论去解这道数学题了。要实现持续稳定盈利，首先要做到可能的单次交易盈利，或者重复单次交易最终获得盈利，（这两者其实是同意，就是一个概率问题），这里说到单次交易盈利的可能性，我知道大部分人会有一个心理默认的答案，：赢与输的概率是对等的“ ，其实这是一个非常天真的回答，且让我来帮你分解，就以一个单纯的操作为例，你开仓买一手二级市场的标的，只要价格稍稍波动高于你的建仓线（严格说是高于持仓成本）你的本次交易就是盈利的，那么就此你的这个单笔交易算获利了吗？当然不是，那么，为什么不能这么去定义呢？我们又该如何去分解呢？实际上，交易是这样的：首先要有一个对单次交易的盈亏比预期，说到盈亏比，就必须提到一个止损的概念（这里不参与是否要止损的讨论，没有风险控制，是不可以参与任何投资与投机的）有了止损，交易之前还必须有一个大致的波动预期（股市上就是一个预期的股价涨幅）接下来最直接的还需要有一个进场点（有一定规模的资金则则对应的是一个进场区间，最终按持仓均价作参考），有了这三个最基本的点，才可能有一个交易的前提，而根据这三个点计算出来的单次交易盈亏比才是决定本次交易是否进行的最终因素。回答这个问题之前，我们还需要先搞清楚一点，就是这个单次交易的胜率是多少，而这个胜率又如何计算呢？这个问题其实不难，我们只需要将我们所要交易的标的历史数据进行规律检索之后再量化（例，假如我们检索一只股票的历史数据，发现这只股票在其同一个时间周期下的历史K线图中出现区间阳包阴之后，阳线后次日或阳线后三日以内回踩最大未超过阳线实体的一半，之后走出上涨趋势，且涨幅超过阳线实体高度的三倍，这种情况发生的概率是60%以上，如此我们便可认为这种情况的交易胜率为60%）。可是，关于我们提到的盈亏比的问题还是没有解决？不过，知道胜率后，我们已经有方法来解决盈亏比这个问题了。假如我们上面量化后计算的单次交易胜率是60%，那么，我们假定重复这样的交易10次，将有6次获得盈利，同时有4次亏损，如果盈亏比是1：1 我们将净赚两次盈利，如果盈亏比是3:1 则我们的最后盈利是3*6-1*4=14这是一个很显然的答案，不过仔细看会发现，盈利预期也是相对有限的，这里有人会说如果我们将止损无限缩小，似乎我们的盈利就会被无限放大，但事实不可能那么好，那问题纠结于哪里呢？说到盈亏比的问题，在胜率相对稳定的情况下，无限放大止损，赢利就会被无限放大？这个当然是不可能的了，那么问题在于哪里呢？进一步研究我们会发现，具体的交易还是相当复杂的，我们再回到具体交易的第一步，即确定进场点或进场区间，还是找一个例子来说明吧！很简单的统计，我们得出一组数据：2008年以前该股票总共出现过9次向上的突破形态，其中有四次未能走出像样的行情，即定义为失败的突破，而针对成功的5次突破，研究统计发现，最大的一次突破后涨幅是420%（这肯定是一个非常可观的涨幅），不过我们今天要讲的的重点是每一次成功突破后当日收盘价与突破后的回踩情况，其中小级别的突破，最大回踩是6%（距离突破当日收盘价的回撤幅度是6%），最小的回踩再是小于0（即次日没有回踩变继续上涨），而另外大级别的突破，次日或上涨前的回踩幅度基本上也在5%以内。同时我们将2008年之后的数据也加入进去（2008年后该股票向上的突破总共9次，其中两次失败），综合起来，该股票上市以来的向上突破总共18次（不包括最近一次未完成的突破），其中有六次失败，即单纯的突破胜率是66%，这是一个可操作的胜率，另外的关键就再次回到我们前面的主题“盈亏比”，我们计算出的成功突破后最大回踩是6%，那么，我们就尊重历史概率按照这个回踩去做止损，基本上我们的多单被止损的概率趋近与零，如此，就剩下进场点了，我们统计的另一个数据就是最小回踩是小于零的，那么我们若保证不要错过每一次突破就必须在突破当日进场，那么此时止损就设定6%，如此，针对该股票的突破形态交易就十分清晰并可量化了，即，面对每一次突破形态，在当日出现收盘价接近突破或已经确立突破时变进场做多（大资金则可以利用自己的资金优势协助促使收盘价突破），并将止损范围设定在6%以外少许，这样，根据该股票的历史数据统计，我们最终被止损的的概率是33%，这么看来，10次交易，若每次按一个固定的交易金额计算，我们总计亏损三次，每次亏损有限，而总计将有6次盈利，且最终盈利每次都超过亏损的额度，如此便是一个可持续的成功交易模型。但实际上这里又出现了一个问题，我们一直是在假设，假设了每一次交易的金额是固定的，但实际上每次交易的金额和仓位并不是绝对固定的，同时也可以通过调整每次交易的仓位来更优化交易，如何调整？我们继续看上面的例子，其实每一次突破之前的形态或者说每一次突破之前的水平盘整都是有着明显的区别的，而针对这种区别，我们还可以将突破再一次进行分类并统计其胜率，但个股的历史图形总是有限的，于是我们想到了将这种统计单纯的复制到每一只股票甚至每一个拥有K线图的标的上去，发现只要有这种价格上的波动都会有类似的突破规律，而将这些庞大的数据放在一起统计，便可更细化突破这种形态的具体胜率，就如我们上面的巨化股份的例子，该股票在上升大趋势中的向上突破胜率就下降趋势重的向上突破胜率要高一些，同时在不同的盘整周期下，其后面上涨的幅度和时间都有所不同，同时胜率和回踩幅度也有细微的差距，而这些细微差距的数据因为都是来自综合的统计，其具体到个股上的应用又有些牵强，所以我们可以尝试性的将这种综合的统计结果间接的运用到个股交易上，即针对个股交易，每一次的仓位设计可以适当参考综合统计数据，比如在两次突破中，一次突破前横盘超过半年，一次突破前横盘仅两个月，则时间越长的可靠性越高，在其它条件不变的情况下可以将横盘半年的突破交易仓位适当设定为突破前横盘时间仅两个月的1倍左右。其实交易还有很多，包括出场点、以及出场方式等，但这些都是小技巧，而我想要告诉大家的还是方法论。以上仅仅利用两个例子来说明交易的具体操作不只是有很详细完整的步骤，更重要的是这些细节都源自很客观的数据，而这些数据又不是完全固化的，因此，交易又需要实时更新，那如何做到实时更新？事实上，交易是一个很系统很实在的事情，因为，没有系统，不成体系，在我看来就是纯主观，没谱的事情，对于一次交易和一系列的交易，其结果是无法预期的，基本上等于赌博，而我们都知道，赌博，在抛去其它人为因素以外，单纯的概率学上，长时间泡在赌场是注定了输的结局，有外行人常跟我说：瞎蒙也有五成胜算，可是连续两次、三次、百次，这个在中学数学教材上就告诉我们，他的概率结果是 5*5*5*5 ~~~~~ 结果是趋于零的，因此，请不要在抱有幻想。况且，大部分初级投资者所理解的技术，其实也只是交易最初级的部分（我意思：即便你的技术水平达到公认的60分甚至80分的水平，也难以保持持续稳定的收益）当然，交易，尤其是技术派交易，在投机、投资的历史里，一直到现在，也都是在使用一种共同的研究方法，即数学统计法，其中有两派，其区分是，一派采用或偏向统计学上的归纳法，一派是偏向演义法，无论是哪一派，统计最根本的就是历史，这里我所指的历史就是指图形，目前的市场通用的是上个世纪东方交易者发明并流行于全球的K线图，我把它定义为二维坐标下的时间、空间（价格）图，若再加上成交量，便是时间、价格、成交量组成的三维坐标图。再由于K线图被市场上的最大人群和最大资金所使用，因此K线图以及它所代表的意义，变成了我们研究的直接对象，至于其它延伸出来的均线等各类指标，均是在K线的基础上被出现的，这里我不习惯研究它（各类指标归纳起来只有两类：趋势指标、震荡指标）现在，我们清楚的知道了自己所要研究的对象，即K线在时间、空间组成的二维坐标里画出的历史图形，那么，我们接下来要做的就是大量的、分门别类的看各个交易标的的历史K线图，然后寻找出各个标的的个性与共性，最好将其文字化，在此基础上，我们便可以针对性的做交易计划。我的系统便是如此而来，即，太极区间交易法（太极乃中国传统经典，阴、阳以及他们之间的转化，其不止在交易中，甚至可以应用于整个世界万事万物）“区间”这个概念是为了后面做实实在在的交易所特别勾勒出来的。那么，接下来，我们就一起了解一下太极区间交易法的几个具体应用：1、找区间，这里有几个概念，区间根据时间周期与空间幅度的不同会有不一样级别的区间，另外，区间在二位坐标内首先是水平区间，其次，还有根据斜率不同而出现的倾斜区间，目前我们比较多见到的是45度角倾斜区间，同样，不同区间之间也会有交错和转换。2、区间突破，包括水平区间突破、倾斜区间突破3、假突破，这一个也可以归到突破概念里去，因为首先要有一个突破，之后才会走出假突破，且在交易上也有很多小细节是类似与突破的4、阳包阴，做空或出场也可参考阴包阳5、趋势反转，这一技术的前提也是要找到一个明确的区间6、在区间的概念里衍生出的各类小的技术形态也可供交易使用我所说的交易系统，都是建立在对以上这些基本技术或K线形态的认识总结之上的，那么如何才是一个完整的交易呢？这也是我一直强调的，自少要包括这几点：1、建仓（包括仓位），2、止损，3、预期目标位，4、加、减仓，5、出场，6、移动止损其中，我也在我的新浪微博（道侃天下）里详细聚类说明过每一个具体的细节。当然，这也只是交易系统的简单部分，目前根据交易标的的不同特点，其适用性也各有不同，尤其是资金量级上也有很严格的要求。到此看似有些复杂，其实，交易更重要的还在后面，包括执行力，包括适时变化细节，绝对的跟随市场又不能过分亲和市场，有张有弛，有舍有得。说到执行，其实执行才是最后的重点，因为，它统一了你前面一切的准备，它是你对交易认识的综合体现，它也是验证你交易的最终落脚点。那么，如何去执行交易？我觉得在资本市场上西方的法制逻辑要略好于东方的德治理念，所以，我将交易的执行更多的成分采用一种西方式量化的模式，并交于团队去运作，在团队中根据个人所处角色的重要程度赋予相应比例的实在权利，但同时也不能绝对的量化，保留一小部分的东方化的感性成分，适当的保留并利用个人的主观艺术性的执行，以此来实现执行结果向预期值的无限接近。请注意，一定是团队运作，否则，单凭个人是无法有效的完成长期持续性交易的，而如果你觉得自己是神，请不要为我点赞！综合了这么多宏观+微观的元素，是否可以成就一番交易大业？我只能说“谋事在人成事在天”！虽说最后的胜利永远都是属于上帝，但我相信上帝一定是宠爱那个有充分准备的信徒！而在最后我还是想强调补充一点：尊重客观的市场，尊重自己的交易轨迹！说说容易，如何做到才是致胜的关键，尤其是在这个花飞漫天的时代；其实我们都很难做到与世隔绝，更做不到超尘脱俗。我们都有过这样的经历，当你坐在飞机上从高高的半空中俯视大地的时候，会发现，很长的一条马路，那一刻在你的眼前变短了，路上奔驰的汽车也不再像平时那样的迅速了，这是为何？原来是我们的视角变高了，因此，我找到了一个让自己在凡尘中安静的方法，即调高自己的视角，放大自己分析世界的周期，如此，你的世界就变得安静了，你的心也就可以安然了，不用与世隔绝，不用超尘脱俗，你一样可以静静的尊重世界，尊重交易，尊重自己！交易似人生，不言败，不自命，流水绵绵且长，阴阳转化太极！--太极区间交易法 孙道臣© 本文版权归 孙道臣 所有，任何形式转载请联系作者。© 了解版权计划

不好意思，我查了下教材。如果您有教材，可以看一下，这是书上的原话。在193页，证券交易所定义里，第一句话就说了证券交易所是整个证券市场的核心，故选择A