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轻轻空空
首页 > 论文问答 > 公共行政学论文3000字

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吹吹再吹

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上市公司的公司治理结构问题研究摘要:本文分析了我国上市公司股权结构所带来的公司治理问题。由于股权高度集中,加上缺乏外部约束,导致我国上市公司极易产生内部与外部的道德风险等问题。文章提出了改革建议。 关键词:公司治理结构;代理理论;道德风险公司治理结构是指公司董事会的结构与功能、董事长与管理者的权利与义务及相应的聘任、激励与监督方面的制度安排。在信息不对称的环境中,公司决策具有不可测性,为将公司的利益通过公司的监管达到最大化或成本最小化,并能减少代理成本,对专业经理人的报酬设计是公司监管中的最重要的一个因素只有这样,公司才能实现利润最大化。同时,通过专业经理人的经营使公司的经营达到最佳状况。所以,在专业经理人制度下,所有者必须设计一个最适合的激励机制,确保决策行为以所有者最大利益为前提。 目录:一、 我国上市公司的股权结构下产生的风险二、 公司治理结构所衍生的问题三、 我国上市公司治理结构改革措施 一、我国上市公司的股权结构下产生的风险 我国上市公司流通股份约占总股份的三分之一,由于上市公司大多为国有企业,所以国家几乎控制了大部份上市公司股份。上市公司的经理层主要由地方政府指派。在这种公司治理结构中,从代理理论的角度而言,极易产生内部与外部的道德风险。 根据代理理论,在公司治理结构中股东是委托人,经理层是代理人,委托人与代理人间由于代理人的行为或努力水平具有不可测性,所以代理关系中必须设计适当的激励机制,并利用额外信息或长期性重复考察的方式,来达到监督或降低代理成本的目的。在我国,上市公司的流通股股东实质上是真正的委托人,但由于股权所占比例过低,所以无法产生显著的监督力量。同时,由于公司经理层由地方政府依照行政级别指派,所指派官员不见得是公司所处产业的专业人才,因此并不是真正的专业经理人。在行政级别下,经理阶层的薪酬受到政府人事制度的限制,因此薪酬契约无法有效具备激励效果。从公开的财务信息看,由于披露内容仅限于一般性的信息公开披露规定,并未设计适当的“额外信息系统”,以有效考察或监督经理层的努力水平或决策能力。所以,上述环境加剧了上市公司经理层道德风险的发生,使我国上市公司经常出现一年绩优、二年绩平、三年亏损的现象。所以,我国上市公司在目前的股权结构下,极易产生道德风险,这些道德风险大致包括下列情形: 由于公司经理层由地方政府指派,所以经理层是否能稳定自己的地位,与该经理层和地 方政府之间的关系有关。所以,上市公司经理层与主管公司的地方政府官员间,可能会产生利益输送问题;同时,上市公司个体与地方政府之间的利益输送(即关联交易)也是不可避免的道德风险行为。 公司经理层都不是股东。如果经理层从事贪污浪费等行为,并不损及个人本身的直接财富。所以,我国上市公司经理层在目前的股权结构下,极可能发生与内部管理有关的道德风险,也就是会利用职权之便,进行贪污浪费等道德风险行为。 公司经理层具有编制、选择公开财务信息公告时间、内容、格式的特权与信息优势。由于这些信息优势在股市中具有明显的股价效应,在经理层本身不炒股的情况下,会与独立第三者的“庄家”进行联合炒股行为。由于我国证券法规监管的能力与经验尚不足,所以庄家与公司经理层信息优势的合作往往有利。 二、公司治理结构所衍生的问题 在可能发生道德风险行为的情况下,导致信息不对称现象十分明显,股市缺乏投资者保护功能及监督公司营运绩效的市场机制,同时还衍生出一系列问题,这些问题包括: 由于股权高度集中于政府部门,导致大股东操纵股东大会合法化。即上市公司的大股东会利用高度集中的股权控制股东大会,利用股东大会的功能达到利己的目的。 大股东会操纵董事会。据有关资料统计,我国上市公司第一大股东的持股比例高达 8%,其中董事会股权占公司总股本50%以上者达33%。显然大部分上市公司的董事会拥有绝对多数的股权,以致于股东可以轻易利用所拥有的股权来操纵董事会。 大股东操纵监事会。据统计资料显示,股东监事比例过半的上市公司占样本公司的 65%;职工监事比例过半的上市公司占样本公司的50%,所以我国上市公司的监事会主要控制在股东代表与职工代表手中,而股东代表绝大部分是大股东派出的监事;职工代表则由于在职务上属于经理级的下级,对董事会和经理阶层协助大股东移转上市公司利益的行为进行监督有所不便,以致使实际监督工作虚置化。 股票市场中市场机制的监督功能尽失,庄家行为盛行。在公司外部治理结构中,投资者通过股价与成交量来“投票”,从而对上市公司的管理产生监督功能。我国股市在目前的结构下,由于散户投资者仍占有较大比重,某些投资者会利用与上市公司间的关系坐庄,以致于产生以“庄家市场”为主的市场机制。 企业兼并困难,弱化了对上市公司的监督。由于上市公司的绝对控制权掌握在大股东手中,所以控股权是否转让的主动权也掌握在大股东手中,市场上的敌意收购根本无从进行。从现有的统计资料看,一是有些大股东并不拥有上市公司的绝对控制权,但我国上市公司第二大股东和第三大股东常常与第一大股东间具有关系人的关系,所以实际上上市公司的控制权仍然掌握在少数人手中。二是我国上市公司的股票分为A股、B股、H股等三个种类,而这三个市场是相互独立的,迷样就增加了敌意兼并的机会成本。三是我国上市公司流通在外股权仅占总股本的三分之一,所以在二级市场收购成为具有绝对控制权的大股东根本不可能。四是大股东愿意转让股权,但可能因主管部门不批准而困难重重。在这些条件下,即使是资产重组往往也只是庄家炒作股价的题材之一而已,即便是成功地收购某一家上市公司,其最后结果往往是换汤不换药。 三、我国上市公司治理结构改革措施 近年来,我国对上市公司治理结构存在的问题采取了一系列措施。其重点在于控制和加强对控股股东行为的监督和管理,以维护上市公司的独立性。虽然,引进独立董事制度和鼓励国有企业交叉持股无疑对解决股权高度集中所带来的公司治理问题有所帮助,但要真正提高上市公司治理水平仍面临许多挑战。一是股权高度集中的事实不能改变,中小股东仍处于弱势地位。二是我国股票市场仍是一个散户为主的市场,机构投资者比重偏低,无法实现对上市公司的外部监督职能。三是独立董事能否发挥功能还有待时间的检验,现代企业制度试点的10年经验已经表明,仅仅关注公司治理结构,比如建立董事会、建立监事会,并不能有效解决我国国有企业公司治理所存在的问题。四是公司治理结构的改革需要整个资本市场的制度改革相配套,还需要相应的人力资源作为辅助,更需要彻底摆脱关系为基础价值取向。因此,对我国上市公司治理结构的改革提出如下建议: 积极探索股权多元化的方式,扩大股权分散化的程度。集中的股权结构是产生道德风险的主要来源,除非信息非常具有效率,可充分监督上市公司经理层的决策,否则上市公司的治理水平很难提高。所以,必须通过股权多元化促进所有权与经营权分离,进而通过市场机制寻找最合适的专业经理人才,通过适当的激励机制设计,确保公司利润最大化目标的实现。 加强对股东权利的研究,保护中小股东的利益。在散户为主的市场结构下,保护中小股东的利益极为重要。应逐步建立和完善投资者保护的相关法律和法规,引进民事赔偿制度和团体诉讼以打击资本市场中的不法行为,同时提高对上市公司的外部监控。 提高公开披露信息的质量,提高信息的效率。为真正使公司治理信息披露规范化和科学化,应扩大上市公司信息披露的范围、缩短时间,采用现代化手段。传统的信息披露一般只包括财务会计信息,而按目前科学决策的要求,公司披露的信息应包括公司治理结构状况、经营状况、所有权状况、财务会计状况等。为提高公开披露信息的质量,有必要改革我国现有的审计制度,增强注册会计师的独立性。 完善独立董事制度,增强独立董事的独立性。建立独立董事制度是完善公司治理结构、与国际接轨和解决我国上市公司普遍存在的内部人控制问题的一种有益尝试。目前,我国上市公司独立董事制度的运行依据主要基于中国证监会部门规章和规范性文件的《上市公司治理准则》和《指导意见》,独立董事在管理、聘用、职能、报酬等方面的规定还存在一定的缺陷,这导致大多数独立董事并不独立。因此,要充分发挥独立董事在公司治理结构中的作用,还有待于有关制度在实施中进一步完善。 参考文献: [1]吉林大学中国国有经济研究中心课题组日本公司治理结构的特点及对我国企业改革的借鉴[J]当代经济研究,2003,(9) [2]甘培忠康复我国上市公司的四项施治方案论证——从公司治理结构视角观察[J]中国政法大学学报,2003,(6) [3]乔旭东上市公司会计信息披露与公司治理结构的互动:一种框架分析[J]会计研究,2003, (5) [4]向朝进,谢 明我国上市公司绩效与公司治理结构关系的实证分析[J]管理世界,2003,(5) [5]桑自国资本结构与上市公司治理结构优化研究[])生产力研究,2003,(3)
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晚点寿司

主要把握这么几点:篇幅上不要少于3篇,级别上不要低于省级,字数上不要少于3000字。再就是不要发表在同一年度,不要发表在同一期刊。最重要的是要求期刊名字能在新闻出版总署查询到,所发的论文能在万方、知网上检索到,并打印查询页和检索页。财政厅的源文件是这么要求的:于不同年度(两年或两年以上)在经国家或省新闻出版行政部门批准并公开出版发行的不同(两种或两种以上)学术期刊(指CN、ISSN等刊号的期刊,下同),以第一作者或个人名义发表财务、会计专业学术论文3篇(每篇不少于3000字)以上; 通过国家新闻出版总署网对新闻出版总署网站进行论文期刊信息查询并打印查询页,通过“万方数据资源系统”、“清华同方中国知网”、重庆维普中文科技期刊数据库等主流数据库进行本人论文信息的检索。

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圓滿如意妹

摘要: 公共政策执行在整个行政管理活动中有着十分重要的地位。然而, 由于许多因素的影响, 在我国政府施政的过程中, 不同程度地存在着公共政策执行偏误的现象, 引起了经济、政治、社会生活的无序和混乱。本研究在分析了公共政策执行偏误的现象、原因后, 提出了相应的解决对策, 为保证公共政策的顺利执行提供参考。 关键词: 公共政策; 执行偏误; 矫正 1 引言 公共政策执行是国家行政机关及其组成人员通过运用各种手段, 将公共政策的内容转化为现实, 从而实现公共政策目标的一种行为。公共政策执行是公共管理活动的中心环节,是实现政策目标, 解决政策问题以及实现社会公共资源权威性分配的主要途径。对此, 美国公共行政学者艾利森指出:“在达到政府目标的过程中, 方案确定的功能只占10 % , 而其余90 %取决于有效的执行”[ 1 ]。这表明公共政策执行在公共政策活动及其生命过程中具有至关重要的地位和作用。然而, 在公共政策执行过程中, 由于各种因素的影响, 常常导致公共政策执行出现偏误, 公共目标不能预期实现。在国内外的政策实践中, 政策执行出现偏误的问题普遍存在。由于体制转轨和社会转型等方面的原因, 当前我国这一问题尤为严重。政策在执行过程中出现偏误, 不但会直接影响政策问题的解决, 导致预定政策目标落空, 而且会损害政府形象,削弱政府权威和公信力。在当前我国改革发展进入关键阶段和建设社会主义和谐社会的新形势下, 研究解决我国的公共政策执行出现偏误问题, 无疑是一个十分重要、十分紧迫的重大现实问题, 对于提高我国公共政策执行效率有着重要理论价值和现实意义。 2 我公共政策执行偏误的主要表现 作为政治系统输出的主要内容, 公共政策本质上是一种权威性的社会价值分配方案。然而, 公共政策在付诸实施之前仍然只是一种具有观念形态的分配方案, 其效能必须经过实际的执行过程才能得以发挥, 再好的公共政策也只有通过有效的执行才能保证其目标的实现。然而, 由于受到各种因素的影响, 政策执行的结果往往未能达到预期的目标。具体来说, 公共政策在执行中出现的偏误主要表现在以下几个方面。 (1) 政策敷衍 指公共政策执行者在实施政策的过程中只做表面文章,并未采取可操作的具体措施来贯彻执行政策, 而是将政策束之高阁, 阳奉阴违, 敷衍塞责, 从而使严肃的政策在形形色色的花架子下变成了一纸空文, 根本谈不上解决具体问题,实现具体目标[ 2 ] 。 (2) 政策选择执行 现实中运行的政策往往由相互依存的、有着共同政策目标的小政策组成, 一些政策执行主体往往对政策“断章取义、为我所用”, 只执行符合自己利益的部分, 不符合自己利益的部分就不执行, “见了黄灯赶快走, 见了红灯绕道走”, 他们“耍小聪明”, “打小算盘”, 置国家政策原则于不顾。这种选择性执行使完整的政策在执行过程中变得残缺不全, 政策的整体功能难以发挥, 政策目标的实现也必然大打折扣。 (3) 政策附加 公共政策在执行过程中被加进原来政策所没有的内容,使政策的调控对象、范围、目标、力度超出了原来的要求,从而使原政策不能到位, 导致政策扩大化。政策附加的主要特点是执行者在原政策的基础上自行设置“土政策”, 打着结合地方实际的旗号另搞一套, 自行其是, 谋取私利, 从而导致政策执行变形。以我国的计划生育政策为例, 我国的计划生育政策本来是为了控制人口数量, 提高人口素质, 但在一些地方, 计划生育罚款却是乡政府财政收入的一个重要来源, 有些地方竟把生育第二胎的指标公开拍卖, 偏离了计划生育政策的根本目的。 (4) 政策歪曲 公共政策执行者在传达和执行中对政策精神实质或部分内容有意曲解, 利用政策的某些抽象性, 借口本地区或部门的特殊性做出不同的解释, 从而导致政策失真, 甚至被替换为与原政策完全不同的“新”政策。 (5) 政策抵制 公共政策执行者对现有的政策不认同、不接受, 从而产生抵制情绪, 使公共政策不能够执行到位, 达不到预期的效果。例如, 近年来, 我国一些地方政府过分强调自身的情况,找各种原因让中央“法外施恩”, 对中央宏观调控政策一再置若罔闻, 甚至逆风而行, “你说你的, 我干我的”, 抵制心态异常顽固。 (6) 野蛮执行公共政策 在当前社会主义市场经济条件下的公共政策执行应更注重法律手段、经济手段和思想教育手段的运用。然而目前我国在公共政策执行过程中普遍存在着滥用行政手段的现象,有的公共政策执行人员对执行对象动辄命令、强制, 使执行对象从心理上和行为上难以接受。行政手段在执行中扭曲变形, 演变成野蛮执行, 导致干群关系紧张, 极大地影响了执行效果。还有一些政策执行人员向执行对象解释政策不够,宣传不到位, 忽视了思想教育手段的运用, 一旦执行对象对政策不理解, 出现为难和抵触情绪, 执行人员就采取制裁、经济处罚等方式, 野蛮执行公共政策。更有一些政策执行人员采取极端手段, 背离工作程序, 甚至采用违法违纪的方法执行公共政策[ 3 ]。 3 我国公共政策执行偏误的主要原因 当前公共政策执行出现偏误, 有着主观或者客观等多方面的原因: (1) 政策本身的原因 政策本身的质量问题是影响政策执行效果的首要因素。一项政策能否得到有效的执行, 往往取决于政策本身是否科学合理。政策执行偏误产生的一个前提条件, 就是政策本身存在着缺陷, 有漏洞可钻。一般说来, 政策是否存在缺陷主要从以下三方面来考虑: 一是政策是否合理。如果一项政策规定的各项内容没有反映客观存在的现实情况, 政策所规定的各项行为不符合客观事物的发展规律, 那么政策本身便缺乏合理性, 导致其在执行过程中将表现出政策行为规范与客观实际的强烈冲突, 使政策执行失去了实践基础。政策执行机关在执行这种缺乏合理性的政策时, 理所当然地会选择“上有政策, 下有对策”的方式来敷衍。二是政策本身是否明晰。政策的明晰性, 要求政策方案要有严格的执行界限、科学的操作程序、准确的评估标准等。缺乏明晰性的政策将使政策的可操作性减弱, 使政策执行者与政策目标群体无所适从, 同时, 缺乏明晰性的政策会引起政策的界限不清, 导致执行者有空子可钻, 对政策随意变通, 同时也为有关领导化解“风险”提供了口实。三是政策是否“前后左右”协调一致。现在, 有许多政策是政出多门, 莫衷一是。面对众多相互冲突的政策时, 政策执行者不得不采取“优选法”———顶头上司的优先, 其他领导的靠后; 经济监督、杠杠部门的优先, 其他部门乃至党政机关的靠后; 领导个人交办的优先,集体名义布置的靠后。这种做法违背了“政策面前人人机会均等、公平竞争”的原则, 必然导致国家受损, 群众吃亏,正确的政策难以执行。四是政策是否多变。今天制定一个政策, 时隔不久, 情况发生了变化, 又匆忙出台一个新政策,头痛医头, 脚痛医脚。政策多变, 朝令夕改, 法无常规, 缺乏稳定性和连续性, 就无法建立起政策的权威性和可信度,也就很难使人遵从。 (2) 政策执行主体的原因 任何一项政策最终要靠执行主体来实施, 现实中政策执行偏误在很大程度上是由于政策执行主体的原因造成的, 这表现在: 1) 政策执行主体的素质不高 由于历史原因, 我国公务员与发达国家公务员比较起来,素质普遍不高, 从而, 文化水平低导致行政决策水平低; 职业道德差导致行政道德滑坡; 行政责任观念淡薄导致争荣誉而避责任; 理论水平低导致官本位思想严重。少数领导干部没有系统接受现代政策、科学知识的训练, 很难形成科学行政必备的系统观念、战略远见、迎接挑战的心理素质以及自觉接受监督的民主意识。这些弱点难免对政策执行产生不良影响。 2) 执行主体法制观念淡薄 从行政的角度看, 中国政府机构的规范化、法制化程度不高, 变化的随意性很大, 人治色彩浓厚。目前, 政策执行中“按章程办事的运作”, “受规则约束的运作”, “形式主义的非人格化的统治”, “不因人而异”等观念并未深入人心,随处可见官僚的“任性专断”, “这种官僚主义常常以‘党的领导’、‘党的指示’、‘党的利益’、‘党的纪律’的面貌出现, 这是真正的管、卡、压”[ 4 ]。书面形式的行政法规约束不了现实社会中的官场逻辑, 人格权威大于机构权威和法律权威。显然, 不依法行政是造成公共政策执行效率递减的重要原因。

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