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喊姐姐~给糖吃
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小马哥686

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为进一步落实房地产长效机制、实施好房地产金融审慎管理制度的要求,2020年12月31日,人民银行、银保监会发布了《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》(以下简称“新规”),建立了银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度,明确了房地产贷款集中度管理制度的机构覆盖范围、管理要求及调整机制。新规将如何促进房地产市场平稳健康可持续发展?从银行角度看,房地产贷款业务将会产生哪些变化?不同类型的银行会如何应对?对房企和购房者带来哪些影响?《金融时报》记者就上述问题采访了业内专家学者。监管端政策如何考量“总体而言,建立房地产贷款集中度管理制度,有利于市场主体形成稳定的政策预期,有利于房地产市场平稳健康可持续发展。”人民银行、银保监会在关于新规的答记者问时表示。作为支撑房地产发展的血脉,房地产金融的健康发展对整个行业至关重要。“从国际上看,房地产贷款占比过高或在一定时期占比上升过快,既不利于房地产市场自身发展,也会给金融体系造成风险。目前,我国房地产长效机制建设取得明显成效,房地产贷款余额(含个人住房贷款)占各项贷款余额的比重在29%左右,但部分银行机构的房地产贷款占比过高,远超出平均水平。”民生银行(170, 00, 00%)首席研究员温彬表示。“发布新规的主要目的是防范系统性风险。本次对房地产贷款设立集中度限制,有助于控制银行信贷的总风险敞口,进而控制系统性风险。”国家金融与发展实验室特约研究员戴志锋认为。值得注意的是,新规对于不同类型的银行业金融机构,分设五种组合的上限。“2020年下半年以来,受益于按揭贷款低风险、低资本消耗、相对高利率、高RAROC回报因素,中小银行大力发展按揭贷款业务,中小银行大量的增量信贷资源投向按揭市场,在原有统一的调整模式下(对房地产融资增量占比、贷款增速进行管理),难以对新进入的中小银行形成有效控制。” 在光大证券金融业首席分析师王一峰看来,新规的初衷是在坚持房地产融资稳中从紧的原则下进行差异化调节。与此同时,推动金融供给侧结构性改革,强化银行业金融机构内在约束,推动金融、房地产同实体经济均衡发展,也是发布新规的重要意图。“新规将引导信贷资源重点支持制造业、科技等经济社会发展重点领域和小微、‘三农’等薄弱环节。”王一峰表示。银行端如何落实新规要求作为银行业的重要优质业务之一,房地产贷款尤其是占大头的个人住房贷款业务,在新规要求下将受到哪些影响?首先,房地产贷款的规范将对银行业形成良性引导。“对银行房地产贷款余额占比提出上限要求,将从供给侧抑制银行的放贷冲动,有助于降低银行房地产风险敞口,促进银行形成自我约束的内在机制,调整中长期经营策略和信贷结构。”戴志锋说,新规对于个别上市银行房地产贷款虽有压降压力,但总体影响不大。“若按照新规的分类监管要求上限测算,2021年全部金融机构按揭贷款增长预估在5万亿元左右,房地产企业贷款预估在5万亿元左右。这一增量与2020年按揭贷款、房地产企业贷款增量大体相当,新规在房地产贷款增量安排上并没有明显收紧。从长期看,受新规影响,银行表内房地产贷款增速将向各项贷款平均增速收敛。”王一峰分析称。不过,由于贷款存量占比的差异,不同银行未来贷款增长结构会受到一定影响。“新规要求,已经达标的银行要保持房地产贷款比例总体稳定。因此,即便占比较低的银行,也不会存在大幅提升房地产贷款和按揭贷款的可能性。而对于占比已经超标或接近监管要求的银行而言,需要控制增量或者压降存量。”王一峰指出。王一峰表示:“预计超标银行和2020年下半年以来在房地产领域贷款投放较大的银行需要重新调整2021年预算指标,降低房地产贷款增量占比。同时,除支持经济重点领域和薄弱环节外,中小银行下一阶段发力重点可能在非按揭其他零售业务,包括信用卡、综合消费贷款、场景化金融等。”新规如何影响楼市通过金融向房地产行业的传导,新规将进一步促进楼市稳定发展。“过去,房地产行业的杠杆率一直在攀升,主要体现在大型房企负债率畸高以及居民负债率不断攀升。房贷集中度监管削弱了银行继续通过房地产相关贷款向企业和居民加杠杆的能力,有利于有序降低房地产行业的贷款规模。”戴志锋表示。在戴志锋看来,新规将从融资端进一步推动贷款向房地产头部企业集中。“大银行出于维护战略客户的考虑,稀缺的额度会优先保证头部房企,中小房企获取银行贷款的难度升高,或只能通过加快处理存货保证自身现金流,后续不排除被并购的可能。”对于购房者而言,专家普遍认为,新规对微观主体住房贷款需求影响不大,存量住房贷款也不会因为新规而被银行提前收回,对刚需购房群体不会造成影响,购房者只需要按照政策流程办理贷款即可。“需要注意的是,贷款集中度管理其实是核查合规的房地产贷款,而后续一些消费方面的贷款也需要管控,防范部分银行违规通过消费贷来变相发放房贷。”易居研究院表示。值得一提的是,为大力支持发展住房租赁市场,住房租赁有关贷款暂不纳入本次房地产贷款占比计算。“此举与中央经济工作会议的相关要求一致。”交行金融研究中心高级研究员夏丹表示。“2021年或将是规范住房租赁市场的关键一年。未来,住房租赁市场或可能迎来‘国家队’进场,针对住房租赁市场中的矛盾和问题,将从包括用地供应、落实租赁住房公共服务和财税等的支持政策,进一步规范市场秩序、促进市场稳定。”金融监管研究院研究员高佳表示。
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喝了咖啡会飞

当代金融发展前沿动态 金融理论学派研究 现代金融监管研究金融风险投资研究 银行家理论近五年发表在CSSCI源期刊的学术论文(主要)宏观审慎理论综述与展望《经济学动态》2011年11期学习效应、通胀目标变动与通胀预期形成《经济研究》2011年10期金融监管合作失衡下的监管套利理论透视《国际金融研究》2011年8期房价波动、货币政策工具选择与宏观经济稳定《当代经济科学》2011年6期中美日三国货币供给、经济增长与通胀比较分析《西安交通大学学报》2011年5期货币演进的内在机理及其贬值规律《华东经济管理》2011年4期监管机构间博弈的金融监管非均衡与系统性风险研究《财经研究》2011年2期银行信贷、资本监管双重顺周期性与逆周期金融监管《金融论坛》2011年2期次贷危机前后中美利率联动机制的实证研究《国际金融研究》2010年9期金融危机传染效应的资产动态组合视角解析《统计与信息论坛》2010年9期我国金融市场溢出效应:1995——2009《数量经济与技术经济研究》2010年6期供给推动与需求拉动的金融监管制度改进《上海金融》2010年6期美元主导货币体系的变迁研究《人文杂志》2010年5期基于进化博弈理论的金融监管合作均衡分析《湘潭大学学报》2010年4期通货膨胀预期、货币政策工具与宏观经济稳定《经济学》(季刊)2010年4期国际石油价格与通货膨胀的周期波动关联分析《统计研究》2010年4期国际石油价格与通货膨胀的溢出效应及动态相关性《财经研究》2010年4期通货膨胀不确定性:模型测度与经济解读《经济理论与经济管理》2010年3期资产价格、汇率波动与最优利率规则《经济研究》2010年3期我国金融指数的构建及其与宏观经济的关联性研究《财贸经济》2010年3期迪拜债务危机:基于主权财富基金与流动性的解析《西安交大学报》2010年2期货币政策应该关注资产价格与汇率吗《广东金融学院学报》2010年2期金融市场条件与货币政策关系的解析《经济评论》2010年2期人民币汇率与利率之间的动态关系《统计研究》2010年2期基于逆向选择视角的金融衍生品市场监管研究《云南师大学报》2010年1期房地产价格对商业银行资产的影响《金融论坛》2009年10期虚拟经济动态演进的机理《财经科学》2009年10期中国货币供给模式的理论解读:1979--2009《上海金融》2009年9期国际金融危机传染机制的周期动态效应分析《统计与信息论坛》2009年8期风险投资对经济增长贡献的理论解读《科技进步与对策》2009年7期通货膨胀预期与宏观经济稳定《南开经济研究》2009年6期国际金融危机:从直线传染到交叉感染的动态效应《财经科学》2009年6期基于供求理论的金融监管强度边界与制度均衡分析《当代经济科学》2009年6期人民币汇率弹性增大对利率稳定性的影响《经济理论与经济管理》2009年5期政府信誉介入下的上市公司信息虚假披露博弈解析《浙江大学学报》2009年5期基于进化博弈论对我国金融监管协调机制的解读《金融研究》2009年5期利率市场化选择的理论逻辑与中国实证《福建论坛》2009年2期解读房地产信贷推动的美国次贷危机《金融论坛》2009年2期基于博弈理论的中美汇率政策解析《国际金融研究》2008年7期金融监管理论的历史演进及展望《西安交通大学学报》2008年4期基于国家利益的金融监管国际合作非均衡解析《上海金融》2008年4期对金融控股公司监管边界的有效性研究《当代经济科学》2008年2期股票指数期货的影响与风险防范《投资研究》2007年9期我国股票市场与银行储蓄之间联动效应的分析《金融论坛》2007年7期对我国汇率制度变迁的经济绩效分析《上海金融》2007年7期汇率调整对我国国际收支影响的金融经济学分析《西安交通大学学报》2007年5期Var模型在我国银行间同业拆借市场的应用研究《金融研究》2007年5期当前汇率制度对货币政策影响的效用分析《上海金融》2007年3期衍生金融市场监管理论发展与国际借鉴《商业经济与管理》2007年2期金融中心发展的理论、总结与展望《上海金融》2006年11期我国外汇储备适度规模的界定:一个经验模型《财经问题研究》2006年10期商业银行流动性过剩:我国汇率制度视角的分析《金融论坛》2006年9期金融制度缺失:我国农村金融效率低下的根源《财经科学》2006年9期基于金融安全的国际资本流动:理论解析与中国实证《国际金融研究》2006年8期宏观金融视角的“存差”理论分析与实证检验《西安交通大学学报》2006年6期我国经济增长的动力分析《浙江大学学报》2006年6期开放条件下的洗钱犯罪:成因、危害与防范《经济体制改革》2006年5期非均衡反洗钱金融监管:理论解析与实证检验《上海金融》2006年5期从国外经验审视我国风险投资的发展《深圳大学学报》2006年5期对我国风险投资发展的制度经济学分析《中国风险投资》2006年4期货币替代:我国经济转轨时期的透视《预测》2006年4期金融生态平衡:金融安全研究的新视觉《经济体制改革》2006年3期国际资本流动理论发展与展望《西安交通大学学报》2006年3期美国风险投资的运行机制带给我国的启示《中国统计》2005年12期发展中国家金融开放与我国金融安全的思考《经济学家》2005年6期利差演进、利差层次与我国利差结构分析《金融论坛》2005年6期二十世纪金融危机理论发展与启示《经济学动态》2005年5期开放环境下我国货币替代的理论分析与实证检验《西安交通大学学报》2005年4期国外风险投资发展的比较研究《中国风险投资》2005年4期汇率制度理论发展综述与启示《经济学动态》2005年4 期我国风险投资制度缺陷与改进《经济社会体制比较》2005年2期开放环境下我国货币政策的优化《西安交通大学学报》2005年1期我国金融周期基本特征与分析结论《金融论坛》2005年1期中国西部地区风险投资研究《中国风险投资》2005年1期

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友好环境

《金融监管研究》什么核心期刊也不是的。但因是由 中国银行业监督管理委员会 主办的,所以算是 普通国家级期刊。

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cathy101012

我刚写了这方面的论文,也因为题目大,答辩还不知道怎么办呢。全球金融危机以后,各国出台了很多关于金融监管改革的法案,一定要看下,其中明显的趋势就有宏观审慎监管和微观审慎监管相结合形成新的监管框架。宏观和微观审慎监管的比较资料有很多,很容易查。金融危机过后,金融监管问题被格外关注,写这类论文胜在资料够新。如果主要写宏观审慎监管,范围一下子就缩小很多,那就在现状和解决对策里重点写这个内容。但是题目中就一定要点明你写的宏观审慎监管问题,不然题目太大,就会显得论文写得不全面。我的老师说:“你们本科生也写不出什么好东西来,都是拿别人的来用,所以结构挑最简单的写,力求不出错就行。”我国金融监管发展历程,现状,存在问题,解决对策。这是我能想到的最简单的

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    我刚写了这方面的论文,也因为题目大,答辩还不知道怎么办呢。全球金融危机以后,各国出台了很多关于金融监管改革的法案,一定要看下,其中明显的趋势就有宏观审慎监管和微

    WSY-recording 3人参与回答 2024-04-28
  • 金融监管研究期刊投稿经验

    《金融监管研究》什么核心期刊也不是的。但因是由 中国银行业监督管理委员会 主办的,所以算是 普通国家级期刊。

    cool100886 2人参与回答 2024-04-28
  • 金融监管研究投稿经验分享

    《金融监管研究》什么核心期刊也不是的。但因是由 中国银行业监督管理委员会 主办的,所以算是 普通国家级期刊。

    nanami小明 2人参与回答 2024-04-29
  • 金融监管研究投稿经验总结

    我国金融监管体系存在的问题及完善对策的文献资料已经给你发过去了,请查收sohu那个,上边那些事代写,请忽略。。。

    Summer若然霜寒 3人参与回答 2024-04-27
  • 金融监管研究杂志投稿经验

    我刚写了这方面的论文,也因为题目大,答辩还不知道怎么办呢。全球金融危机以后,各国出台了很多关于金融监管改革的法案,一定要看下,其中明显的趋势就有宏观审慎监管和微

    MOMO丫丫 2人参与回答 2024-04-29